Musytari : Jurnal Manajemen, Akuntansi, dan Ekonomi

Vol. 19 No. 2 (2025): Musytari : Jurnal Manajemen, Akuntansi, dan Ekonomi
Articles

ANALISIS PORTOFOLIO OPTIMAL MENGGUNAKAN MODEL INDEKS TUNGGAL (SINGLE INDEX MODEL) PADA SAHAM INDEKS LQ45

pdf
  • Zuyyin Luthfiyyah Nasywa
Zuyyin Luthfiyyah Nasywa
Universitas Brawijaya

Published 2025-06-14

Keywords

  • Portofolio Optimal, Model Indeks Tunggal, LQ45
Copyright Notice

How to Cite

ANALISIS PORTOFOLIO OPTIMAL MENGGUNAKAN MODEL INDEKS TUNGGAL (SINGLE INDEX MODEL) PADA SAHAM INDEKS LQ45. (2025). Musytari : Jurnal Manajemen, Akuntansi, Dan Ekonomi, 19(2), 1-10. https://doi.org/10.2324/g1dnj695

Abstract

Penelitian ini bertujuan menganalisis pembentukan portofolio optimal menggunakan Model Indeks Tunggal (Single Index Model) pada saham-saham dalam indeks LQ45, yang merupakan representasi perusahaanperusahaan berkinerja tinggi di Bursa Efek Indonesia. Penelitian menggunakan metode kuantitatif dengan menganalisis data historis harga penutupan (closing price) 9 saham terpilih dari indeks LQ45 pada periode Desember 2023 hingga Desember 2024. Melalui pendekatan Model Indeks Tunggal yang dikembangkan William Sharpe, penelitian ini mengidentifikasi kombinasi saham yang dapat memberikan imbal hasil maksimal pada tingkat risiko tertentu. Hasil penelitian diharapkan memberikan kontribusi teoritis dan praktis dalam strategi manajemen portofolio, serta menyediakan kerangka analisis bagi investor untuk membuat keputusan investasi yang lebih tepat di pasar modal Indonesia.

pdf

References

  1. [1] Bai, Zhidong., Liu, Huixia., Wong, Wing-Keung., (2010). Making Markowitz's Portfolio Optimization Theory Practically Useful. Journal of Finance. China. Tersedia pada situs SSRN.COM
  2. [2] Bank Indonesia. (2023). BI-Rate Tetap 6.00%: Sinergi Menjaga Stabilitas dan Mendorong Pertumbuhan. Diakses dari https://www.bi.go.id/id/publikasi/ruang-media/newsrelease/Pages/sp_2534223.aspx
  3. [3] Bodie, Z., Kane, A., & Marcus, A. J. (2014). Investments. McGraw-Hill Education.
  4. [4] Elton, E. J., & Gruber, M. J. (1997). Modern Portfolio Theory and Investment Analysis.
  5. [5] John Wiley & Sons.
  6. [6] Fahmi, I. (2015). Pengantar Teori Portofolio dan Analisis Investasi. Bandung: Alfabeta.
  7. [7] Fitriana, P (2009). Pembentukan Portofolio Saham yang Optimal dengan Menggunakan
  8. [8] Beberapa Model Analisis. Diakses dari
  9. [9] https://artikel.staff.uns.ac.id/2009/01/05/pembentukan-portofolio-saham-yangoptimal-dengan-menggunakan-beberapa-model-analisis/
  10. [10] Hartono, Jogiyanto. 2016. Teori Portofolio dan Analisis Investasi. Yogyakarta: BPFE -
  11. [11] Yogyakarta
  12. [12] Husnan, S. (1998). Dasar-Dasar Teori Portofolio dan Analisis Investasi. Yogyakarta: UPP AMP YKPN
  13. [13] Investopedia. (2024). Capital Market Line (CML). Diakses dari
  14. [14] https://www.investopedia.com/terms/c/cml.asp
  15. [15] Landsman, Z., Makov, U., & Shushi, T. (2018). A Generalized Measure for the Optimal Portfolio Selection Problem and its Explisit Solution. Risks, 6(1), 1–15. https://doi.org/10.3390/risks6010019
  16. [16] Markowitz, H. (1991). Foundations of Portfolio Theory. The Journal of Finance, XLVI(2), 496–477.
  17. [17] Pintu. (2022). Perbedaan Capital Market Line (CML) dan Security Market Line (SML). Diakses dari https://pintu.co.id/blog/perbedaan-capital-market-line-cml-dan-securitymarket-line-sml
  18. [18] Supriyadi, Marwan, Ambo Sakka Hadmar. 2009. Analisis Pembentukan Portofolio yang Efisien pada Perusahaan Industri Tobacco Manufacturers dengan Model Markowitz.
  19. [19] Skripsi. Fakultas Ekonomi, Universitas Gunadarma.
  20. [20] Tandelilin, Eduardus. 2010. Portofolio dan Investasi. Yogyakarta :Kanisius
  21. [21] Ticoh, Janne Deivy. 2010. Optimalisasi Portofolio Proyek Dengan Menggunakan Kurva Efisien Markowitz. Ed Vokasi, Jurnal Pendidikan Teknologi dan Kejuruan, 1(1): h: 36-57.

Similar Articles

You may also start an advanced similarity search for this article.